Fonte: Shutterstock
La Manovra 2027 interviene nuovamente sul Superbonus, modificando i tempi di utilizzo dei crediti d'imposta derivanti dagli interventi agevolati. Il disegno di Legge di Bilancio prevede infatti che le quote annuali di credito utilizzabili in compensazione nel 2027, relative alle spese sostenute nel 2023 e oggetto di cessione o sconto in fattura, vengano ulteriormente ripartite in dieci rate annuali di pari importo.
La misura riguarda un ammontare stimato di circa 20,5 miliardi di euro e determina un significativo allungamento dei tempi di recupero dei crediti fiscali da parte dei soggetti interessati. Le quote che avrebbero dovuto essere utilizzate nel 2027 saranno quindi distribuite su un arco temporale che arriverà fino al 2036.
L'intervento, inserito nel quadro delle disposizioni della Manovra 2027, si inserisce nel percorso di revisione degli strumenti di compensazione fiscale legati ai bonus edilizi e coinvolge direttamente gli operatori che hanno acquisito crediti attraverso le operazioni di cessione e sconto in fattura.
Superbonus 2023: come cambia la compensazione dei crediti
La disposizione riguarda i crediti d'imposta derivanti dalle comunicazioni di cessione del credito o di sconto in fattura relative alle spese sostenute nel 2023 per gli interventi disciplinati dall'articolo 119 del Decreto-Legge 34/2020.
In particolare, il disegno di legge interviene in deroga a quanto previsto dall'articolo 121, comma 3, dello stesso decreto, stabilendo che le quote annuali utilizzabili in compensazione nel 2027 vengano suddivise in dieci rate di pari importo.
La modifica non riguarda quindi indistintamente tutti i crediti Superbonus, ma una specifica categoria: le quote in scadenza nel 2027 relative alle spese del 2023 per le quali è stata esercitata l'opzione per la cessione del credito o lo sconto in fattura.
Resta esclusa dalla nuova ripartizione la quota annuale relativa alle spese per le quali il contribuente ha già esercitato l'opzione prevista dall'articolo 9, comma 4, del Decreto-Legge 176/2022, convertito dalla Legge 6/2023, che consente la ripartizione in dieci anni.
Crediti per 20,5 miliardi: recupero distribuito fino al 2036
L'impatto finanziario della misura è rilevante. Secondo la relazione tecnica alla Manovra, le compensazioni interessate dalla nuova disposizione ammontano a circa 20.537 milioni di euro.
La rimodulazione comporterà una distribuzione del credito su dieci annualità, anziché consentirne l'utilizzo secondo la precedente scansione temporale.
In base alle stime riportate, nel 2027 sarà possibile utilizzare circa 2,05 miliardi di euro, mentre la parte restante verrà distribuita nelle annualità successive, dal 2028 al 2036.
Il risultato è un differimento significativo della possibilità di recuperare fiscalmente gli importi maturati, con effetti sulla programmazione finanziaria dei soggetti titolari dei crediti.
La relazione tecnica precisa che la disposizione non produce effetti in termini di indebitamento netto, poiché gli effetti finanziari dei crediti in questione sono stati contabilizzati nel 2023, in corrispondenza delle spese sostenute per gli interventi agevolati.
Imprese edili e operatori finanziari: le conseguenze della nuova rateizzazione
La nuova ripartizione delle quote rappresenta un elemento da considerare per tutti gli operatori coinvolti nel sistema dei bonus edilizi.
La possibilità di utilizzare i crediti in compensazione costituisce infatti uno strumento importante per gestire le posizioni fiscali e pianificare i flussi finanziari. L'allungamento dei tempi di recupero può incidere sulla liquidità dei soggetti che detengono i crediti e sulle strategie di gestione delle esposizioni fiscali.
Tra i soggetti potenzialmente interessati figurano imprese di costruzione, società che hanno acquisito crediti attraverso operazioni di cessione, professionisti e altri operatori economici coinvolti nella filiera del Superbonus.
Per le imprese che hanno maturato crediti attraverso lo sconto in fattura, il quadro richiede particolare attenzione nella pianificazione delle compensazioni e nella gestione dei rapporti finanziari con gli altri soggetti della filiera.
La nuova disposizione conferma inoltre quanto sia importante valutare la sostenibilità finanziaria delle operazioni legate ai bonus edilizi, soprattutto in presenza di crediti fiscali con tempi di utilizzo progressivamente più lunghi.
Gasolio commerciale: compensazioni limitate ai crediti disponibili
La Manovra 2027 interviene anche su un altro fronte, introducendo nuove regole per la compensazione dei crediti d'imposta riconosciuti agli operatori del settore del gasolio commerciale.
La disposizione prevede che i crediti spettanti possano essere utilizzati esclusivamente entro l'importo comunicato dall'Agenzia delle Dogane e dei Monopoli all'Agenzia delle Entrate, disponibile al momento della presentazione della delega di pagamento.
Il sistema prevede controlli automatizzati sulle deleghe F24: quelle contenenti compensazioni superiori agli importi effettivamente disponibili saranno scartate.
Le modalità operative saranno definite da un decreto del Ministero dell'Economia e delle Finanze, mentre un successivo provvedimento congiunto delle due Agenzie disciplinerà gli aspetti tecnici e procedurali.
Partite IVA cessate: nuove limitazioni alla circolazione dei crediti fiscali
Un ulteriore intervento riguarda il contrasto alle operazioni irregolari nella circolazione dei crediti d'imposta.
La Manovra introduce infatti un divieto di acquisizione e cessione dei crediti fiscali, compresi quelli di natura agevolativa, nei casi di cessazione della partita IVA individuati dalla disposizione normativa.
Gli eventuali atti compiuti in violazione del divieto saranno considerati come non avvenuti a tutti gli effetti di legge.
La previsione si inserisce nel più ampio rafforzamento dei controlli sulle operazioni di trasferimento dei crediti fiscali, con l'obiettivo di contrastare possibili utilizzi fraudolenti degli strumenti agevolativi.
Bonus edilizi, il tema resta quello della certezza finanziaria
Le nuove disposizioni della Manovra 2027 confermano la complessità del percorso di gestione dei crediti fiscali generati dal Superbonus. Dopo le modifiche alle aliquote, alle modalità di accesso agli incentivi e alle possibilità di cessione, l'attenzione si sposta ora sui tempi effettivi di utilizzo delle somme maturate.
Per il settore delle costruzioni, la questione non riguarda soltanto il valore nominale dei crediti, ma soprattutto la possibilità di trasformarli in risorse concretamente utilizzabili per compensare i debiti fiscali.
L'ulteriore dilazione decennale impone quindi agli operatori una revisione delle strategie finanziarie e una valutazione più attenta della disponibilità futura dei crediti.
Il provvedimento si inserisce nel disegno complessivo della Manovra 2027, che dovrà completare il proprio iter parlamentare prima dell'approvazione definitiva. Le disposizioni potranno pertanto essere oggetto di modifiche nel corso dell'esame parlamentare.
